De winstgevendheid redenen zijn financiële maatstaven die worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om winst te maken te beoordelen in verhouding tot zijn inkomen, bedrijfskosten, balansactiva en eigen vermogen, met behulp van gegevens van een specifiek tijdstip.
Een bedrijf bestaat voornamelijk om waarde toe te voegen. Natuurlijk heeft een bedrijf nog tientallen andere identiteiten: het kan een werkgever, belastingbetaler, eigenaar van intellectueel eigendom of een bedrijf zijn dat zich inzet voor milieu- of sociaal welzijn..
Een bedrijf is echter nog steeds een systeem. Het is een economische machine die een reeks inputs combineert om een resultaat te produceren, een waarde waarvan de som groter is dan de delen. Deze waarde wordt gemeten als winstgevendheid. Het is letterlijk het belangrijkste concept dat een investeerder moet begrijpen..
Bedrijven zoeken doorgaans naar de hoogste winstgevendheid, omdat dit over het algemeen betekent dat het bedrijf het goed doet wat betreft het genereren van inkomsten, winst en cashflow..
Artikel index
Winstgevendheidsverhoudingen zijn de meest populaire indicatoren die worden gebruikt bij financiële analyse. Ze zijn over het algemeen onderverdeeld in twee categorieën: marge-ratio's en rendement-ratio's..
Ze laten toe om vanuit verschillende invalshoeken het vermogen van een bedrijf te kennen om verkopen om te zetten in winst. Deze redenen zijn uitsluitend terug te vinden in de resultatenrekening..
Conceptueel wordt uitgegaan van de volgende volgorde: ten eerste ontvangt het bedrijf verkoopopbrengsten. Vervolgens worden de kosten die rechtstreeks verband houden met de vervaardiging van het product afgetrokken, zoals grondstoffen, arbeid, enz..
Deze kosten worden gegroepeerd als kostprijs van verkochte goederen in de resultatenrekening. Wat overblijft is de brutowinstgevendheid.
Brutowinstmarge = brutowinst / omzet.
Indirecte uitgaven zoals huur, reclame, boekhouding etc. worden betaald. Door de verkoop-, algemene en administratieve kosten af te trekken van de brutowinstgevendheid van het bedrijf, wordt de operationele winstgevendheid verkregen.
Operationele winstgevendheid marge = operationele winstgevendheid / omzet.
Over de schuld wordt rente betaald en alle ongebruikelijke inkomsten of lasten die geen verband houden met de hoofdactiviteiten van het bedrijf worden toegevoegd of afgetrokken, waardoor de winstgevendheid vóór belastingen overblijft..
Winstgevendheidsmarge vóór belastingen = winstgevendheid vóór belastingen / verkoopinkomsten.
Ten slotte worden belastingen betaald, waardoor een nettowinstgevendheid overblijft, wat het uiteindelijke resultaat zal zijn.
Nettowinstmarge = nettowinst / verkoopopbrengst.
Deze ratio's bieden verschillende manieren om te onderzoeken hoe goed een bedrijf rendement genereert voor zijn aandeelhouders..
Winstgevendheid wordt geanalyseerd ten opzichte van activa om te zien hoe effectief een bedrijf is in het gebruiken van zijn activa om verkopen en uiteindelijk winst te genereren..
Het rendement in deze ratio verwijst naar de nettowinstgevendheid, het bedrag van de winst op verkopen na aftrek van alle kosten, uitgaven en belastingen..
Omdat schaalvoordelen helpen de kosten te verlagen en de marges te verbeteren, kan de winstgevendheid sneller groeien dan activa, waardoor uiteindelijk het rendement op activa toeneemt..
Deze ratio is degene die de aandeelhouders van een bedrijf het meest treft, aangezien het het vermogen meet om een rendement op kapitaalinvesteringen te behalen.
Naarmate een bedrijf het bedrag van zijn activa verhoogt en een beter rendement genereert met hogere marges, kunnen aandeelhouders een groot deel van de groei van de winstgevendheid behouden wanneer deze extra activa het resultaat zijn van het verkrijgen van schulden..
Om de meeste redenen van winstgevendheid geeft een hogere waarde ten opzichte van de ratio van een concurrent of ten opzichte van dezelfde ratio uit een voorgaande periode aan dat het bedrijf goed presteert.
Ratio's zijn zeer informatief en nuttig wanneer ze worden gebruikt om een bedrijf te vergelijken met vergelijkbare bedrijven, met het eigen trackrecord van het bedrijf of met gemiddelde ratio's voor de branche als geheel..
Deze ratio's meten ook indirect hoe goed een bedrijf zijn uitgaven beheert in verhouding tot zijn netto-omzet. Daarom streven bedrijven naar hogere ratio's.
Dit kan worden gedaan door meer inkomsten te genereren om de kosten constant te houden, of door de verkoop constant te houden en de kosten te verlagen..
Aangezien het genereren van extra inkomsten in de meeste gevallen veel moeilijker is dan bezuinigingen, hebben managers over het algemeen de neiging om hun uitgavenbudgetten te verlagen om hun winstgevendheid te verbeteren..
Schuldeisers en investeerders gebruiken deze ratio's om te meten hoe effectief een bedrijf verkopen kan omzetten in winstgevendheid..
Investeerders willen ervoor zorgen dat de winsten hoog genoeg zijn om dividenden uit te keren, terwijl crediteuren ervoor willen zorgen dat het bedrijf genoeg winst heeft om zijn leningen af te betalen..
Met andere woorden, externe gebruikers willen weten dat het bedrijf efficiënt werkt..
Een extreem lage rentabiliteitsratio zou erop wijzen dat de kosten te hoog zijn en dat het management moet budgetteren en bezuinigen.
Het bedrijf ABC International behaalde een nettowinstgevendheid na belastingen van $ 50.000, op een nettoverkoop van $ 1.000.000.De winstgevendheid of nettowinstmarge is:
Winstgevendheid $ 50.000 / omzet $ 1.000.000 = 5% winstgevendheid.
De nettowinstmarge-ratio wordt doorgaans op maandbasis gebruikt bij het maken van een maand-tot-maand vergelijking, evenals voor year-to-date en year-to-date winst- en verliesresultaten..
Alaska Shop is een winkel voor buitenvissen die kunstaas en ander vismateriaal aan het publiek verkoopt. Vorig jaar had Trisha het beste verkoopjaar dat ze heeft gehad sinds de opening van het bedrijf 10 jaar geleden. Vorig jaar bedroeg de netto-omzet $ 1.000.000 en zijn nettowinstgevendheid $ 100.000.
Hier is de berekening van Trisha's winstgevendheidsratio: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.
Zoals u kunt zien, heeft Alaska slechts 10% van zijn omzet omgezet in winst. U kunt deze verhouding vergelijken met de cijfers van dit jaar van $ 800.000 aan netto-omzet en $ 200.000 aan nettowinstgevendheid..
Dit jaar had Alaska minder verkopen kunnen maken, maar je kunt zien dat het de kosten fors heeft verlaagd en dus meer van deze verkopen heeft kunnen omzetten in winstgevendheid, met een ratio van 25%.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.