De liquiditeitsredenen zijn indicatoren die worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf te analyseren om zowel zijn kortlopende verplichtingen te betalen wanneer ze vervallen, als zijn langetermijnverplichtingen wanneer ze actueel worden.
Met andere woorden, deze ratio's tonen de cashniveaus van een bedrijf en het vermogen om andere activa om te zetten in contanten om te betalen voor verplichtingen en andere kortetermijnverplichtingen. Ze worden vaak gebruikt door potentiële schuldeisers en geldschieters om te beslissen of ze krediet of schulden aan bedrijven willen verstrekken..
De liquiditeit van een bedrijf is het vermogen om aan zijn financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen. Daarom proberen liquiditeitsratio's het vermogen van een bedrijf om zijn schuldverplichtingen in korte tijd te betalen, te meten..
Deze ratio's zijn gebaseerd op verschillende delen van de vlottende activa en kortlopende verplichtingen van de onderneming, ontleend aan de balans..
Artikel index
Liquiditeitsratio's zijn een belangrijk onderdeel van essentiële analyse, omdat ze helpen bepalen of een bedrijf in staat is om zijn schulden te betalen. Als een bedrijf niet betaalt wat het verschuldigd is, kan het failliet gaan of worden herstructureerd, wat nadelig kan zijn voor de aandeelhouderswaarde..
Deze maatstaven vergelijken verschillende combinaties van relatief liquide activa met het bedrag aan kortlopende verplichtingen op de balans van een organisatie. Hoe hoger de ratio, hoe beter een bedrijf in staat is om zijn verplichtingen tijdig na te komen..
Iemand die liquiditeit in een investering noemt, verwijst doorgaans naar het vermogen van een entiteit om haar activa in contanten om te zetten. Met andere woorden, een bedrijfsanalist wil misschien weten hoe snel een bedrijf zijn geld kan krijgen om zijn openstaande rekeningen te dekken..
Liquiditeit is een teken van hun financiële gezondheid, aangezien het belangrijk is voor bedrijven om voldoende liquide middelen te hebben om doorlopend aan hun betalingsverplichtingen te voldoen, zonder gebruik te hoeven maken van externe bronnen om kapitaal te verkrijgen..
De liquiditeit van een bedrijf is over het algemeen van bijzonder belang voor zijn schuldeisers op korte termijn, aangezien de hoeveelheid beschikbare liquiditeit veel zegt over het vermogen van het bedrijf om die schuldeisers te betalen..
In het algemeen geldt: hoe hoger de waarde van de liquiditeitsindex, hoe groter de veiligheidsmarge die een bedrijf heeft om zijn rekeningen te betalen..
Liquiditeit is niet alleen een maatstaf voor hoeveel geld een bedrijf heeft. Het is ook een maatstaf voor hoe gemakkelijk het voor het bedrijf zal zijn om voldoende contanten op te halen of activa om te zetten in contanten..
Activa als debiteuren, effectentransacties en voorraden zijn voor veel bedrijven relatief eenvoudig op korte termijn om te zetten in contanten. Daarom worden al deze activa opgenomen in de liquiditeitsberekening van een bedrijf.
Dit wordt gedaan door de meest liquide activa van het bedrijf te vergelijken met kortlopende schulden..
In het algemeen zal de liquiditeitsratio beter zijn naarmate het dekkingsniveau van liquide middelen hoger is dan op korte termijn..
Een bedrijf met een lage liquiditeit zou investeerders moeten waarschuwen, aangezien dit een teken kan zijn dat het bedrijf moeite zal hebben om aan zijn financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen en bijgevolg zijn dagelijkse activiteiten uit te voeren..
In moeilijke tijden voor de economie of het bedrijfsleven kan een bedrijf met onvoldoende liquiditeit gedwongen worden om moeilijke beslissingen te nemen om aan zijn verplichtingen te voldoen. Deze kunnen de liquidatie van productieve activa, de verkoop van voorraden of zelfs een bedrijfseenheid omvatten..
De huidige ratio meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te stoppen met zijn vlottende activa. De formule is: vlottende activa gedeeld door kortlopende schulden.
Een bedrijf met $ 10 miljoen aan vlottende activa en $ 5 miljoen aan kortlopende verplichtingen zou bijvoorbeeld een current ratio hebben van 2.
Een current ratio groter dan 1 is een indicatie dat het bedrijf goed gepositioneerd is om zijn kortlopende verplichtingen te dekken..
Een huidige ratio van minder dan 1 kan een teken zijn van problemen als het bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert.
Wanneer we naar de huidige ratio kijken, moeten beleggers zich bewust zijn van de soorten vlottende activa die het bedrijf heeft en hoe snel deze kunnen worden omgezet in contanten om aan de huidige verplichtingen te voldoen..
Hoe snel kan het bedrijf bijvoorbeeld al zijn openstaande vorderingen innen? Een analist wil graag weten hoe lang het duurt voordat het bedrijf een betaling ontvangt nadat een verkoop heeft plaatsgevonden..
Voor bedrijven met voorraad: hoe snel kan deze voorraad worden geliquideerd als de behoefte zich voordoet en welk percentage van de voorraadwaarde zal het bedrijf waarschijnlijk ontvangen??
De huidige ratio gaat ervan uit dat het bedrijf de meeste van zijn vlottende activa zou kunnen liquideren en omzetten in contanten om deze verplichtingen te dekken..
Dit is echter onwaarschijnlijk als het bedrijf een werkmaatschappij wil blijven, aangezien het nog steeds nodig zal zijn om over een bepaald niveau van werkkapitaal te beschikken..
De rapid ratio, ook wel de acid test ratio genoemd, is een liquiditeitsratio die de huidige ratio verder verfijnt door het niveau te meten van de meest liquide vlottende activa die beschikbaar zijn om kortlopende verplichtingen te dekken..
De quick-ratio is conservatiever dan de huidige ratio, omdat deze geen voorraad en andere vlottende activa omvat, die over het algemeen moeilijker in contanten kunnen worden omgezet..
Over het algemeen wordt voorraad als minder liquide beschouwd dan andere vlottende activa.
De formule voor het berekenen van de quick ratio is: (kasequivalenten + verhandelbare effecten + debiteuren) gedeeld door kortlopende schulden.
Door te focussen op vlottende activa, die het gemakkelijkst in contanten kunnen worden omgezet, is deze ratio een betere graadmeter voor de dekking die deze activa bieden voor de kortlopende verplichtingen van het bedrijf, mocht het bedrijf financiële moeilijkheden ondervinden..
Een algemene vuistregel is dat een quick ratio groter dan 1 betekent dat een bedrijf bekwaam genoeg is om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen..
Een bedrijf met een hoge en / of groeiende snelle ratio ervaart waarschijnlijk een omzetgroei, int snel zijn debiteuren en converteert waarschijnlijk snel zijn voorraden.
Een snel lage en / of dalende ratio kan erop wijzen dat de omzet van het bedrijf terugloopt, dat het bedrijf moeite heeft met het innen van zijn debiteuren, of dat het zijn facturen misschien te snel betaalt..
Doordat er geen voorraad meer is, is de quick ratio een iets betere indicator dan de huidige ratio van het vermogen van een organisatie om aan haar kortetermijnverplichtingen te voldoen..
De cashratio is een andere maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf en zijn vermogen om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen. De formule voor de cash ratio is: (cash + verhandelbare effecten) gedeeld door kortlopende verplichtingen.
De eliminatie van debiteuren, gebruikt in zowel huidige als snelle ratio's, en de eliminatie van voorraden, die deel uitmaakt van de teller van de huidige ratio, laat een ratio achter die het niveau van contanten en investeringen dicht bij de cash van het bedrijf laat zien, met betrekking tot haar kortlopende verplichtingen.
De cashratio is bijna als een indicator van de waarde van een organisatie in het ergste geval wanneer het bedrijf op het punt staat failliet te gaan..
Deze ratio vertelt schuldeisers en analisten de waarde van vlottende activa die snel in contanten kunnen worden omgezet, en het percentage van de kortlopende verplichtingen van het bedrijf dat door deze liquide middelen zou kunnen worden gedekt..
De cashratio wordt zelden gebruikt in financiële verslaggeving of door analisten bij fundamentele analyse van een entiteit. Het is onrealistisch voor een bedrijf om buitensporige hoeveelheden liquide middelen en activa bijna contant aan te houden om kortlopende verplichtingen te dekken..
Het meet het aantal dagen dat het geld van een bedrijf is gekoppeld aan het productie- en verkoopproces van zijn activiteiten, en het voordeel dat wordt verkregen uit de betalingsvoorwaarden van zijn schuldeisers.
Hoe korter deze cyclus, hoe meer liquide de werkkapitaalpositie van de onderneming zal zijn.
De berekening is als volgt: (in afwachting van voorraaddagen + in afwachting van verkoopdagen) - in afwachting van te betalen dagen.
Uitstaande voorraaddagen zijn de maatstaf voor de tijd die nodig is om voorraad om te zetten in contanten. Deze indicator wordt berekend door de gemiddelde voorraad van het bedrijf te delen door de dagelijkse verkoopkosten.
In afwachting van verkoopdagen worden berekend door het gemiddelde bedrag aan debiteuren te delen door het dagelijkse nettoverkoopbedrag. Biedt een schatting van hoe lang het duurt voordat een bedrijf de verkopen ontvangt die op de debiteuren van het bedrijf komen.
De uitstaande dagen worden berekend door het gemiddelde aantal te betalen rekeningen van het bedrijf te delen door de dagelijkse verkoopkosten. Geeft een schatting van hoe lang het duurt voordat het bedrijf zijn leveranciers betaalt.
De CCE is om twee redenen van vitaal belang. Ten eerste is het een indicator van de efficiëntie van het bedrijf bij het beheer van het werkkapitaal. Ten tweede geeft het een duidelijk beeld van het vermogen van een organisatie om haar kortlopende verplichtingen te betalen..
Een kleinere CCE betekent meer liquiditeit, wat zich vertaalt in minder behoefte om te lenen. Omgekeerd verhoogt een grotere CCE de kasbehoeften van het bedrijf.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.