De financiële leasing Het is een methode die door een bedrijf wordt gebruikt om in de loop van de tijd activa te verwerven met gestructureerde betalingen. Het kan worden uitgedrukt als een overeenkomst waarbij de verhuurder huurbetalingen ontvangt om de kosten van het onroerend goed te dekken.
Een financiële lease is vergelijkbaar met een volledige aankooptransactie, die wordt gefinancierd door middel van een termijnlening, in die zin dat betalingen op maandelijkse basis worden gedaan. De lessee heeft niet alleen de operationele zeggenschap over het actief, maar heeft ook een substantieel deel van de economische risico's en voordelen van de waardeverandering van het actief..
In tegenstelling tot een volledige aankooptransactie presenteert de huurder echter het verschuldigde saldo als schuld, toont de betalingen als uitgaven en heeft hij geen eigendomsrecht op de apparatuur..
Tijdens de leaseperiode wordt de financieringsmaatschappij beschouwd als de juridische eigenaar van het actief..
Artikel index
Leasing is een belangrijk begrip in het bedrijfsleven. Startups of kleine bedrijven zoeken vaak naar lease-opties.
Dit komt doordat hun middelen beperkt zijn en de eigenaren van deze bedrijven niet zoveel geld willen investeren in het verwerven van activa om het bedrijf vanaf het begin te ondersteunen. Daarom leasen ze de activa wanneer ze die nodig hebben.
Een maandelijkse betaling, zelfs met de rente eraan verbonden, is meestal de beste optie, in plaats van het geld te gebruiken om kapitaalgoederen te kopen..
Omdat bankfinanciering voor veel kleine bedrijven ongrijpbaar blijft, is leasing een haalbaar maar slecht begrepen alternatief..
Er zijn veel bedrijven die failliet gaan vanwege cashflowproblemen. Sommige van die bedrijven zijn misschien zelfs winstgevend, maar hun geld zit vast in voorraden of debiteuren. Financiële leasing is een alternatieve kredietlijn die meer liquiditeit mogelijk maakt.
Hiermee kan de huurder een duur item kopen of het bedrijf kapitaliseren gedurende een bepaalde periode, waardoor de noodzaak wordt verlicht om vooraf een aanzienlijk bedrag aan contanten te vinden.
De financiële lease is een commerciële overeenkomst met als belangrijkste kenmerken:
- De huurder, die de klant of lener wordt, zal een actief selecteren, zoals een computer, voertuig, software, enz..
- De verhuurder, de financieringsmaatschappij, zal dat actief kopen.
- De lessee heeft het recht om dat actief te gebruiken tijdens de leaseovereenkomst.
- De lessee zal een reeks huren of vergoedingen betalen voor het gebruik van dat actief.
- De huur die de verhuurder tijdens de primaire huurperiode heeft geïnd, zal voldoende zijn om een groot deel of de gehele kostprijs van het actief te recupereren, plus rente over de huur die door de huurder is betaald..
- De erfpachtcanon voor een secundaire periode is veel lager. Dit wordt vaak het huren van peperkorrels genoemd.
- De huurder heeft de mogelijkheid om de eigendom van het actief te verwerven. Bijvoorbeeld bij het betalen van de laatste huur tegen de koopprijs van de inruiloptie.
- De verhuurder neemt noch de risico's, noch de voordelen over die voortvloeien uit het gebruik van de geleasde activa.
- Dit type lease is niet opzegbaar. De investering van de verhuurder is verzekerd.
Een financiële lease heeft financiële kenmerken die vergelijkbaar zijn met die van koopovereenkomsten, aangezien het gebruikelijke resultaat is dat de lessee aan het einde van de lease-overeenkomst eigenaar wordt van het actief.,
Het heeft echter verschillende boekhoudkundige behandelingen en fiscale gevolgen. Er kunnen belastingvoordelen zijn voor de lessee door een actief te leasen in plaats van te kopen. Dit kan een goede motivatie zijn om een financiële lease te krijgen..
Wanneer een financiële lease wordt geactiveerd, leidt dit tot een toename van zowel de activa als de verplichtingen op de balans. Het werkkapitaal neemt daardoor af, maar extra hefboomwerking wordt gecreëerd door de toename van de schuld / eigen vermogen ratio.
In een kasstroomoverzicht wordt een deel van de leasebetalingen gerapporteerd onder operationele kasstroom en een deel in financiële kasstroom, omdat financiële leasekosten worden toegewezen tussen kapitaalkosten en rente, vergelijkbaar met een lening of obligatie..
Het is een langlopende overeenkomst die niet opzegbaar is. De verplichting van de huurder is om de huur van de huurovereenkomst te betalen tot het verstrijken van de overeengekomen periode. De looptijd van de lease komt doorgaans overeen met de levensduur van het actief in de onderneming.
Het is een langetermijnhuurovereenkomst waarbij de lessee het geleasde item als een actief op zijn balans moet opnemen en de contante waarde van de leasebetalingen als schuld moet registreren..
Daarnaast moet de verhuurder de huurovereenkomst als verkoop op zijn eigen balans opnemen. Een afkoopsom kan meerdere jaren duren en is niet opzegbaar. Het wordt voor belastingdoeleinden behandeld als een verkoop.
De operationele leaseperiode is kort en kan naar keuze van de huurder met voorafgaande kennisgeving worden opgezegd..
Daarom wordt de operationele lease ook wel een “huurovereenkomst voor onbepaalde tijd” genoemd. De leaseperiode is korter dan de economische levensduur van het actief. Bijgevolg verdient de verhuurder zijn investering niet terug tijdens de primaire leaseperiode..
Enkele voorbeelden van operationele leases zijn het leasen van kopieermachines, computerhardware, auto's, enz..
Een bedrijf dat op de hoogte is van de mogelijke veroudering van hoogtechnologische apparatuur, wil misschien geen apparatuur kopen. In plaats daarvan kiest u liever voor een operationele lease om het potentiële risico van veroudering te vermijden.
Het is een subset van de financiële lease. Bij dit type lease verkoopt een bedrijf een actief aan een andere partij, die het op zijn beurt aan het bedrijf least.
Het actief wordt doorgaans tegen marktwaarde verkocht. Daarom ontvangt het bedrijf enerzijds de verkoopprijs in contanten en anderzijds het economisch gebruik van het verkochte actief..
Het bedrijf is verplicht tot periodieke huurbetalingen aan de verhuurder. De koop- en huurovereenkomst is gunstig voor zowel de verhuurder als de huurder.
Terwijl de eerste belastingvoordelen verkrijgt als gevolg van waardevermindering, heeft de laatste een onmiddellijke instroom van kasmiddelen die zijn liquiditeitspositie verbetert.
Een dergelijke regeling is zelfs populair bij bedrijven die te maken hebben met een liquiditeitscrisis op korte termijn. Volgens deze overeenkomst worden de activa echter niet fysiek uitgewisseld, maar gebeurt alles alleen in de administratie. Het is niets anders dan een papieren transactie.
Het is een bijzondere vorm van leasen die de laatste jaren erg populair is geworden. Populair bij het financieren van hoogwaardige activa zoals vliegtuigen, booreilanden en spoorwegmaterieel.
In tegenstelling tot de drie genoemde vormen van leasen, zijn er in dit geval drie partijen betrokken: de huurder, de verhuurder en de geldverstrekker..
Leasing met hefboomwerking kan worden gedefinieerd als een leaseovereenkomst waarbij de lessor een deel van het eigen vermogen (bijvoorbeeld 25%) van de kosten van het geleasde actief verstrekt en de externe geldschieter zorgt voor de rest van de financiering..
De verhuurder, die de eigenaar is van het actief, heeft recht op de afschrijving die bij het actief hoort.
Het is een contractuele afspraak waarbij de verhuurder, die de eigenaar is van een actief, de lessee toestaat het actief voor een bepaalde periode te gebruiken, in ruil voor periodieke betalingen..
Het object van de lease kan voertuigen, machines of andere activa zijn. Wanneer de verhuurder en de huurder het eens zijn over de voorwaarden van de huurovereenkomst, verkrijgt de huurder het recht om de apparatuur te gebruiken. In ruil daarvoor betaalt u periodiek betalingen voor de duur van de huurovereenkomst.
De verhuurder behoudt echter het eigendom van het actief en heeft het recht om de lease van de apparatuur te annuleren als de huurder de voorwaarden van de overeenkomst schendt of zich bezighoudt met illegale activiteiten met behulp van de apparatuur..
- Stel het bedrag en de periodiciteit van betalingen vast.
- Minimale kosten vooraf.
- Huur is over het algemeen aftrekbaar van de vennootschapsbelasting.
- Mogelijkheid om het actief aan het einde van de leaseperiode te blijven gebruiken.
- Aanvullende financieringslijn die mogelijk geen invloed heeft op belangrijke bankregelingen.
Terwijl hij in het bezit is van het actief in een financiële lease, is de lessee verantwoordelijk voor het onderhoud van het actief en voor alle diensten die mogelijk nodig zijn. Eventueel is het mogelijk om een apart onderhoudscontract af te sluiten.
Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat u een verzekeringspolis heeft voor het betreffende activum, die alle mogelijke schade dekt die tijdens de leaseperiode zou kunnen ontstaan..
Aan het einde van de financiële lease kan de mogelijkheid worden geboden om de lease te verlengen of het actief terug te geven aan de financiële onderneming. Dit hangt af van de voorwaarden van de overeenkomst.
In de meeste gevallen zult u merken dat u aan het einde van de primaire leaseperiode de mogelijkheid heeft om de lease te verlengen naar een secundaire periode.
Dit kan voor onbepaalde tijd doorgaan en eindigen wanneer de verhuurder en de huurder akkoord gaan, of wanneer het actief wordt verkocht..
De secundaire lease kan veel lager zijn dan de primaire huur, of de lease kan maand na maand worden voortgezet met dezelfde huurprijs.
Als geen verlenging vereist is, wordt het actief teruggegeven aan de financieringsmaatschappij, die het normaal zal verkopen..
Een financiële lease is een commercieel contract waarbij de lessor de lessee een actief laat gebruiken in ruil voor periodieke betalingen over een doorgaans lange periode. Daarom is het een concept voor de lange termijn.
Een operationele lease is een commercieel contract waarbij de lessor de leasingnemer toestaat een actief te gebruiken in ruil voor periodieke betalingen voor een korte periode. Daarom is het een kortetermijnconcept.
Bij een financiële lease worden alle risico's en voordelen van eigendom van het actief overgedragen aan de leasingnemer.
Dit betekent dat de huurder zich in een positie bevindt die sterk lijkt op het feit dat hij het actief heeft gekocht..
De verhuurder behoudt het eigendom van het actief, maar de huurder verkrijgt het exclusieve gebruik van het actief.
In tegenstelling tot een financiële lease, worden bij een operationele lease de risico's en voordelen van eigendom niet overgedragen aan de leasingnemer..
Een financiële lease wordt een leningsovereenkomst / contract genoemd. Het contract van een operationele lease wordt een huurovereenkomst / contract genoemd.
Nadat het contract door beide partijen is ondertekend, kan de financiële lease over het algemeen niet worden opgezegd. Met de operationele lease kan deze, zelfs nadat de overeenkomst tussen de twee partijen is ondertekend, tijdens de primaire periode worden opgezegd.
Bij financiële leasing is de lessee verantwoordelijk voor de zorg voor en het onderhoud van het actief. Bij de operationele lease is de verhuurder degene die het goed verzorgt en onderhoudt.
Bij financiële leasing ligt dit risico bij de leasingnemer. Voor de operationele lease komt dit risico bij de verhuurder..
Een financiële lease is een lease die moet worden geregistreerd in het boekhoudsysteem.
Aan de andere kant is de operationele lease een concept dat in geen enkel boekhoudsysteem hoeft te worden opgenomen. Daarom wordt de operationele lease ook wel 'buiten de balans' genoemd..
Een financiële lease biedt de lessee een belastingaftrek voor activakosten, zoals afschrijvingen en financieringskosten..
De operationele lease biedt alleen een belastingaftrek voor huurbetalingen.
Bij financiële leasing krijgt de leasingnemer een optie om het actief aan het einde van de contractperiode te kopen. In de operationele lease krijgt de huurder een dergelijk aanbod niet.
Bedrijf C legt zich toe op de fabricage van fietsen. Het heeft een aantal gespecialiseerde productieapparatuur verhuurd aan het bedrijf L.
De gebruiksduur van de apparatuur is 6 jaar en de leasetermijn is 5 jaar. De reële waarde van de apparatuur is $ 20 miljoen en de contante waarde van de minimale leasebetalingen door bedrijf C is $ 15 miljoen.
De apparatuur is specifiek ontworpen voor de activiteiten van bedrijf C en de lease bevat een bepaling waardoor bedrijf C de leaseovereenkomst tegen veel lagere tarieven kan verlengen of de apparatuur aan het einde van vijf jaar kan kopen voor $ 1 miljoen..
De reële waarde van de apparatuur aan het einde van de leaseperiode zal naar verwachting $ 4 miljoen bedragen. Dit is absoluut een financiële lease, zoals aangegeven door het volgende:
- De leasetermijn bedraagt meer dan 70% van de gebruiksduur van de apparatuur;
- De huurovereenkomst bevat een biedingskoopoptie.
- De apparatuur is op maat gemaakt en kan zonder ingrijpende aanpassingen niet door derden worden gebruikt.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.