De economische substantie is een doctrine in de belastingwetgeving van de Verenigde Staten, volgens welke een transactie om als geldig te worden beschouwd zowel een substantieel doel moet hebben, naast het verminderen van belastingverplichtingen, als een economisch effect naast het belastingeffect.
Deze doctrine wordt gebruikt door de Internal Revenue Service (IRS) om te bepalen of bij belastingopvangplaatsen, de strategieën die worden gebruikt om belastingverplichtingen te verminderen, belastingwetten worden misbruikt..
Om een transactie te honoreren, moet deze de economische situatie en positie van de belastingbetaler aanzienlijk veranderen, afgezien van het effect op de belasting. Bovendien moet de belastingplichtige een wezenlijk doel hebben gehad om aan de transactie deel te nemen, anders dan het effect op de belasting..
De leer van de economische substantie maakt lange tijd deel uit van de belastingwetgeving. Hoewel het pas in 2010 werd gecodificeerd in de Internal Revenue Code, hebben de IRS en de rechtbanken de doctrine jarenlang gebruikt om transacties te negeren die niet aan de gestelde eisen voldoen..
Artikel index
Het ontstaan van de economische substantie-doctrine is een common law-doctrine die de belastingvoordelen van een transactie verwierp als werd aangenomen dat de transactie geen economische substantie of geen commercieel doel had..
De term economische substantie staat voor de feitelijke activiteit en de effectieve rol die een bedrijf speelt in de bredere context van een internationaal opererende organisatie..
Is een bedrijf in Zwitserland of een ander land bijvoorbeeld echt nodig, vanuit economisch perspectief, in de algemene bedrijfsstructuur van een organisatie??
Over de hele wereld is een aanzienlijk aantal internationale structuren voor belastingplanning opgericht, zoals financieringsmaatschappijen, holdings en commerciële maatschappijen..
Dit wordt gedaan om te profiteren van de belastingwetten van andere buitenlandse rechtsgebieden. Het wordt ook gedaan om te profiteren van de gunstige voorwaarden van de dubbelbelastingverdragen tussen twee landen..
Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn wanneer land A geen dubbelbelastingverdrag heeft ondertekend met land B.Daarom wordt een extra vennootschap gedeponeerd in land C, waarmee zowel land A als land B gunstige dubbelbelastingverdragen hebben gesloten..
Het enige doel van de in land C opgenomen rechtspersoon is te profiteren van de gunstige voorwaarden die van toepassing zijn op de dubbelbelastingverdragen. Omdat er echter geen economische behoefte is, mist dit type tussenliggende structuur vaak echte economische activiteit..
Daarom worden buitenlandse entiteiten vaak opgericht om financiële en / of fiscale redenen, maar niet zozeer omdat ze echt "economisch" noodzakelijk zijn in de wereldwijde bedrijfsactiviteiten van het bedrijf..
De economische substantie-doctrine is een juridische doctrine van het recht die de belastingvoordelen van een transactie niet toestaat als deze geen economische substantie of een commercieel doel heeft.
Deze doctrine werd in 2010 gecodificeerd in sectie 7701 (o), waarin wordt bepaald dat een transactie alleen economische substantie heeft als:
- De transactie verandert de economische positie van de belastingbetaler aanzienlijk, afgezien van de fiscale gevolgen ervan.
- Afgezien van deze fiscale gevolgen heeft de belastingplichtige een wezenlijk doel om de transactie uit te voeren.
De Internal Revenue Service stelt vast dat, om te bepalen of de economische substantie doctrine al dan niet van toepassing is op een transactie, deze alle relevante feitelijke elementen van een normale fiscale behandeling voor elke investering, plan of overeenkomst moet bevatten..
De transactie moet ook alle stappen omvatten die worden uitgevoerd als onderdeel van een plan. De feiten en omstandigheden zullen bepalen of de stappen in het plan al dan niet dienen om de transactie te definiëren..
Wanneer een plan een belastingvoordeel heeft gegenereerd en onderling verbonden stappen heeft met een gemeenschappelijk doel, zal de IRS het als een transactie definiëren als alle stappen samen zijn opgenomen.
Elke stap zal worden overwogen wanneer wordt geanalyseerd of de algehele transactie geen economische substantie heeft. Als een reeks stappen een enkele stap bevat die fiscaal gemotiveerd is en die niet nodig is om een niet-fiscale doelstelling te bereiken, zal de IRS de transactie bestraffen..
Deze regels zijn van toepassing op transacties die zijn gemaakt na 30 maart 2010. Dit is de datum waarop sectie 7701 (o) van kracht werd..
Het is in wezen een reeks transacties die worden uitgevoerd om de aandelenbasis van het bedrijf te vergroten. Dit om eventuele meerwaarden uit de verkoop van aandelen te verminderen..
Het zijn transacties die een verlies met zich meebrengen bij het wisselen van valuta. Ze dienen ter compensatie van de winst uit de verkoop van een bedrijf dat geen verband houdt met die uitwisseling.
Het gaat om een zeer complexe reeks onderling verbonden transacties. Het betreft de verkoop door een dochteronderneming van praktisch al haar activa, met aanzienlijke winst. Daarna volgt een reeks aan- en verkopen van digitale valutaopties..
Dan vormt de dochtermaatschappij met deze mogelijkheden een vennootschap waarvan zij volledig eigenaar is. Tegelijkertijd koopt dit bedrijf aandelen van bedrijven die niet op de aandelenmarkt zijn.
Wanneer dit bedrijf later de aandelen van de dochteronderneming liquideert om een eigen aandeelhouderschap te krijgen, zal het verlies genereren wanneer het de aandelen verkoopt. Op deze manier compenseert het de meerwaarde die werd behaald bij de eerdere verkoop van de activa van de dochteronderneming..
Het zijn transacties van in gebreke gebleven schulden. In dit geval geeft een failliete winkelier zijn oninbare vorderingen af die verband houden met zijn faillissement..
Ze worden geleverd aan een naamloze vennootschap (SRL), wiens specifieke functie het innen van vorderingen is. In ruil daarvoor krijgt hij een meerderheidsbelang in dit bedrijf.
Vervolgens ruilt de winkelier zijn belangen in de LLC in voor contanten. Levert aan de SRL een deel van die vorderingen voor meerderheidsbelangen in andere recentelijk opgerichte LLC's.
Beleggers verkopen vervolgens hun aandelen in deze LLC's via een extra laag LLC-bedrijven, die fungeren als holdings..
De set van gerelateerde LLC's vraagt om een overdracht van debiteuren, op basis van hun nominale waarde. Schrijf die vorderingen af als dubieuze debiteuren en genereer verliezen voor beleggers.
Ten slotte kondigt de oorspronkelijke SRL op het hoogste niveau verliezen aan op de daaropvolgende verkoop van de aandelen aan de latere LLC's..
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.